Co emprunteur en union libre

Bonjour,
J'ai rencontré mon compagnon en 2001 et nous vivons ensemble depuis 2003. Il a acheté seul une maison (32000€) à rénover en 1999 où je l'ai donc rejoins en 2003 : donc aujourd'hui 9 ans de vie commune dont 7 sous le même toit. Notre enfant est venu au monde en 2004.
La maison nécessite d'énormes travaux, ne supportant plus la situation et pour accélérer le chantier j'ai accepté en 2006 de signer un prêt travaux de 18000€ comme co-emprunteur. Mon ami m'avait à l'époque parlé de m'accorder l'usufruit chez un notaire (il a aussi un enfant d'une première relation). Aujourd'hui, je ne suis toujours ni propriétaire, ni usufruitier, je ne possède légalement rien de cette maison. La somme empruntée n'a pas suffit et il nous faut aujourd'hui réemprunter 25000€ pour venir à bout des travaux. La banque refuse d'accorder la somme totale si je ne suis pas à nouveau co-emprunteur mais je ne souhaite pas m'engager à nouveau tant que je ne suis pas usufruitier ou propriétaire au même titre que mon compagnon, la somme des prêts travaux dépassant le montant de l'achat du bien de départ. Je tiens à préciser que je ne rembourse pas les mensualités directement prélevées sur le compte de mon ami, mais je contribue aux dépenses du foyer.
Que dois-je faire pour faire comprendre à la banque que je n'apporte aucune garantie (au chômage 650€/mois pour 12 mois et sans aucun bien) ? La banque propose une garantie bancaire de 500€+ma signature plutôt qu'une nouvelle hypothèque de la maison qui selon eux, reviendrait plus chère : est-ce la meilleure solution ?
Mon ami n'est plus contre le mariage, le pacs ou une donation pour partager ce bien immobilier. Nous devons passer chez le notaire dans 8 jours pour étudier la situation mais j'aimerai avoir vos points de vue pour être mieux préparée et faire le bon choix.
J'attends vos réponses avec impatience, c'est extrêmement urgent, les ouvriers ont déjà commencé hier une partie de travaux ! Les choses se sont faites à l'envers mais que faire désormais pour rattraper les choses et opter pour la meilleure solution en vue d'une vie future saine et claire...
Merci d'avance pour votre soutien