Renseignements baux commerciaux

Bonjour,
Mon bail commercial prend fin le 31/122013 , plusieurs fois le propriétaire est venu me demander une augmentation de loyer qui prendra effet à l'occasion du nouveau bail . Je lui ai répondu que l'augmentation pouvait porter uniquement sûr ce que la loi autorise .
Il m'a dit vouloir déplafonner le loyer car notre quartier a depuis quelques mois subi des améliorations notoires (en autre tramay ) je n'ai pas plus de clients suite à ces travaux , je voudrais savoir si effectivement le propriétaire peut augmenter à sa guise le loyer , comment refuser une telle augmentation (plus 500€ par mois ) loyer actuel 300€ . Le propriétaire peut-il reprendre ses murs je suis propriétaire du fond .
Par avance je vous remercie de l'aide apportée .
Cordialement Mamanoel