Travaux et augmentation de loyer

Bonjour,

Nous vivions actuellement ds un charmant deux pieces de 38 m² en bail de 3 ans classique avec un loyer de 700 €/mois.
L'appartement à coté du notre était loué sous le regime de la loi 48 à un locataire qui est actuellement en HP et sous mesure de tutelle
A compté de septembre 2009 son appartement sera libre vide et comme il est attenant au nôtres l'architecte de notre propriétaire souhaite casser le mur pour agrandir notre surface de 10 m² supplémentaires, un luxe à paris
Forcement qui dit augmentation de surface dit augmentation de loyer...
Quoique cette idée à de quoi nous séduire nous redoutons une augmentation trop excessive pour notre budget
Est il possible de plafonner cette augmentation de loyer juridiquement parlant ?
Quel est le montant maximum que notre propriétaire peut exiger?
Peux t'on refuser les travaux si le loyer ainsi augmenté est trop élévé?
Le propriétaire peut il nous expluser?
Merci pour vos reponses